Cuando quieres invertir en el S&P 500, ¿qué ETF eliges? Muchos inversionistas se están volcando por la opción más barata, simplemente. Solo este año, State Street ha visto una fuga de US$25 mil millones en S&P 500 ETF (SPY), mientras que su clon, Portfolio S&P 500 ETF (SPLG), ha atraído un poco más de US$3 mil millones.

Sí, State Street tiene dos fondos que hacen prácticamente lo mismo: seguir al famoso S&P 500. Eso quiere decir que tienen el mismo objetivo de obtener el mismo retorno de las mismas 500 empresas de Estados Unidos. Pero hay una diferencia: la comisión. Mientras SPY cobra casi 0,1% anual, SPLG solo cobra 0,03%. Y pagar menos es, a la larga, terminar con más plata en tu bolsillo.

¿Por qué alguien invertiría en un ETF más caro? Liquidez, principalmente. En parte gracias a su reputación, el S&P 500 ETF (SPY) se transa muuucho más que sus competidores juntos, lo que es útil para los gigantescos fondos de Wall Street que buscan hacer movimientos millonarios todos los días y sin problemas de ejecución o cambios abruptos de precios.

No es el único clon. En 2018, lanzaron Gold MiniShares Trust (GLDM), como una versión que cobra 0,1% al año de Gold Trust (GLD), que cobra 0,4% anual. E Invesco lo hizo con NASDAQ 100 ETF (QQQM), un clon de su popular fondo que sigue las 100 empresas no financieras del NASDAQ, QQQ ETF (QQQ). Y mientras QQQ cobra 0,2% anual, el imitador cobra un 0,15%.

¿Lo más óptimo? Usualmente, quedarse con la opción más barata, si no eres un fondo de Wall Street. Si estás invirtiendo en QQQ ETF (QQQ), puede que prefieras pagar menos con el NASDAQ 100 ETF (QQQM). Y si sigues al S&P 500 a través de S&P 500 (SPY), te puedes ahorrar algunos dólares cada día con SPGL de State Street, IVV de BlackRock o VOO de Vanguard.

Y si inviertes en fondos mutuos, ni te decimos todo lo que probablemente te puedas ahorrar accediendo directo a ETFs.

Accionista de AMC, te regalo acciones de APE

Las meme stocks no quieren pasar de moda, y la más famosa de ellas, AMC Entertainment (AMC), la cadena de cines estadounidense que Reddit hizo subir más de 2.600% durante su peak, nuevamente está dando que hablar, con su dividendo en forma de acciones.

¿El problema? Mientras en junio de 2020 tenían unas 104 millones de acciones en circulación en la bolsa, hoy superan los 516 millones. Y sus inversionistas no quieren emitir más, para no diluir su participación.

¿La solución? AMC Entertainment Preferred Equity Unit (APE), un dividendo en forma de Stocks preferentes entregado a sus actuales accionistas. Y en el futuro, podría ser posible convertirlas en acciones tradicionales de AMC (AMC). Un movimiento que si bien genera nuevas Stocks, no agrega valor a la empresa, como si fuese un stock split.

Todos quienes hayan estado invirtiendo en AMC Entertainment (AMC) antes del cierre del mercado del 19 de agosto recibieron una Stock de APE por cada acción de AMC. Y tú, ¿ya tienes tus APE?

¿Sabes lo que es un fondo multiplicador?

Un fondo Multiplicador te permite aumentar la variación de tus retornos diarios, pero aumentando el riesgo de tus inversiones. Así, un solo movimiento en el mercado puede traerte alzas de alegrías, pero también caídas repentinas.

¿Quieres invertir en un fondo como el UPRO, que busca triplicar el rendimiento diario del S&P 500? Entonces tienes que saber que tu inversión subiría 9% cuando el S&P 500 suba en un día 3%. Pero si el S&P 500 baja 3%, tu fondo bajaría un 9%.

También los puedes utilizar para invertir “en contra". Por ejemplo, si eliges invertir en un fondo que busca triplicar inversamente el retorno diario del S&P 500 (como el SPXU), tu inversión se apreciaría un 9% si este mercado cayera 3%. Pero también al revés: si el S&P 500 sube 3% en el día, tu inversión bajaría un 9%.

Un solo movimiento en el mercado puede traerte alzas de alegrías, pero también caídas repentinas. Úsalos con cuidado.