Cómo saber si estás invirtiendo en la guerra

Imagina que invertiste en algunas empresas, pero descubres que una de ellas está dañando el medio ambiente o está involucrada en el financiamiento de guerras. Entonces, por razones personales, decides quitar tu plata de esa empresa. Desinvertir es justamente eso: retirar o vender inversiones en ciertas empresas o industrias por razones éticas, sociales, ambientales o políticas.

Es como decir "yo no apruebo que mi plata esté asociada al impacto negativo de esas prácticas". Sería una forma de expresar tus valores a través de cómo manejas tus inversiones, aunque, en algunos casos, puede ser un poco complicado hacerlo en realidad.

Breve historia de las desinversiones

El concepto de desinversión se empezó a utilizar por primera vez en la década de los años 60’, en protesta contra el sistema de Apartheid de Sudáfrica. Pero la campaña impactó al país africano tiempo después, luego que las principales potencias occidentales (incluido Estados Unidos) se involucraron a partir de 1984.

Desde aquel entonces, el universo de las inversiones ha cambiado dramáticamente. En la actualidad, estudiantes alrededor de EE.UU. están presionando a sus universidades para que dejen de beneficiarse del conflicto Israel-Gaza. ¿El problema? Para las universidades, implementar la solución no es tan sencillo que digamos.

Gran parte de los fondos de estas universidades (cerca de US$1 billón), se invierten en acciones, bonos, bienes raíces y más, a través de ETFs, fondos mutuos y fondos de capital privado, gestionados por servicios externos. La desinversión no sería tan simple como abrir una App y ejecutar algunas órdenes de venta de Stocks.

Por ejemplo, el Fondo de Jubilación Común de Nueva York comenzó a revisar sus inversiones en combustibles fósiles el año 2019, preocupados por el cambio climático. Suena fácil, ¿no? El fondo desinvirtió de 22 empresas de carbón mineral. Doble click y aparecieron críticas por una participación indirecta en una planta de carbón en Ohio a través de un fondo de capital privado. Este tipo de fondos suelen comprometer a sus inversionistas con plazos no flexibles de varios años, por lo que salirse de un día a otro era prácticamente inviable.

Y claro, en fondos que agrupan cientas —si no miles— de empresas, se hace difícil identificar en cuáles inviertes exactamente, ya que la mayoría de veces la información no está fácilmente disponible. Ahora, imagina lo complicada que sería la tarea de desinvertir de sólo algunas empresas en un sistema así. Después de todo, tú no puedes controlar en qué invierte el fondo (justamente para eso le pagan al administrador del fondo).

Cómo saber en qué empresas estoy invirtiendo

En tu caso, si inviertes en empresas la respuesta es fácil. Una rápida búsqueda en internet te puede ayudar a saber si tus empresas están involucradas en algo con lo que no estés de acuerdo. Además, una de las gracias de los ETFs de Stocks es que usualmente entregan todo el detalle de las inversiones que contienen, incluso con frecuencia diaria. Por ejemplo, puedes revisar en qué invierten fondos como el S&P 500 ETF (VOO) o el Nasdaq 100 ETF (QQQ) en la página web de su administradora de fondos correspondiente (Vanguard e Invesco para estos dos casos).

Para hacer esta investigación más simple, organizaciones como As You Sow han creado herramientas que te permiten comparar diferentes fondos y sus inversiones en sectores controversiales. En el caso de armamento militar, existe Weapon Free Funds. Por su lado, Gun Free Funds ayuda a identificar fácilmente las empresas que fabrican y/o venden armas civiles.

Si tu preocupación es el cambio climático, está la versión de combustibles fósiles (Fossil Free Funds) y deforestación (Deforestation Free Funds), y en Racional App puedes descubrir una selección con altos estándares medioambientales en el Tema Inversiones Sustentables.

Por la razón que sea, si quieres “desinvertir" de ciertos sectores, puedes buscar algún ETF que aplique filtros por categorías. Por ejemplo, el fondo Acciones Sustentables EE.UU. (ESGV) evita invertir en industrias relacionadas a la guerra, y en cambio, busca replicar un índice de empresas comprometidas con ciertos factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG).

Qué me conviene hacer

Lo de siempre: Mantener los costos bajos, diversificar y mantener tus inversiones. Ahora bien, si quieres tomar partido con tus inversiones, es posible que financieramente termines peor que si no hubieras hecho nada (al igual que cada vez que haces Stock-picking o Market Timing).

Otra alternativa, es mantener tu inversión diversificada y luego donar un porcentaje de tus ganancias a organizaciones que ayuden e impacten directamente en las causas que te importan. Ética y personalmente, la decisión es 100% tuya. En tanto, si nos preguntan sobre la guerra, en el Equipo creemos que nunca hay lados ganadores.