ETFs versus Fondos Mutuos, parte 1: costos

Supongamos que quisieras invertir $10 millones en un portafolio tradicional tipo “50/50”; es decir, 50% en acciones, y 50% en bonos. Además, supongamos que planeas mantener tu inversión por 10 años.

¿Cuánto podrías ganar invirtiendo en fondos mutuos promedio?

Cerca de $2 millones, lo que es menos de las mitad de lo que podrías lograr con ETFs usando Racional (ver primer gráfico).

¿La razón? Los altos costos de los fondos mutuos.

Por invertir en acciones, probablemente te cobrarían, en promedio, un 4,3% al año, casi el triple que el costo de ETFs usando la app Racional (ver segundo gráfico). En bonos de mediano y largo plazo, un fondo mutuo promedio te cobraría un 2% anual, versus sólo 1,2% asociado a ETFs. (Un bono de corto plazo con suerte te van a permitir mantener el valor real de tus ahorros.)

Entonces, ¿ahora nos entiendes por qué decimos que los ETFs la llevan?

Y eso que no hemos entrado todavía a analizar cómo te impactan los distintos beneficios tributarios que tienen. Quedará para una segunda parte.