Todo sobre los ETFs que invierten en una sola Stock

No soy surfista, pero confieso que alguna vez me pasé los rollos de ser Moana. Mientras me duró esa etapa, algo que escuché bastante dentro de ese mundo era la aspiración a surfear las grandes olas de Nazaré, en Portugal. En una de las playas del pueblo, un tal Sebastian Steudtner se equilibró sobre la ola de mayor altura jamás surfeada: 26,21 metros de altura, más o menos como un edificio de nueve pisos. Me da vértigo solo pensarlo.

En el mundo de inversiones, podríamos clasificar los ETFs —fondos que se compran y venden a través de la bolsa, como acciones— de esta manera a grandes rasgos:

1. Aguas planas: ETFs de bonos, son de ultra bajo riesgo. Si te caes al agua probablemente sea solo un pequeño chapuzón, pero no te hará mucho daño.
2. Olas medianas: ETFs indexados que invierten en cientas o miles de empresas de distintos sectores o países, siguiendo un índice de mercado. El riesgo de caerse al agua es mayor, pero si eres resiliente puedes volver a montarte a surfear.
3. Olas gigantes: los ETFs de una sola Stock. Permiten exponerse a una Stock de manera individual, a menudo con un “multiplicador" que amplifica sus movimientos. Nivel de riesgo: altísimo.

En el caso de los ETFs de una Stock individual, al igual que el surf en olas gigantes, no es algo que cualquiera pueda intentar sin preparación. Estos ETFs han ganado popularidad entre traders más avanzados que buscan aprovechar movimientos rápidos y a menudo impredecibles en el mercado. Pero, ¿qué significa realmente invertir en ellos? Antes de lanzarte, conoce cómo funcionan, sus tipos y los riesgos que implican—como en el surf, a veces es mejor estudiar las olas primero.

¿Qué es un ETF de Stock individual?

A diferencia de los ETFs tradicionales, que contienen acciones de cientos o miles de empresas al mismo tiempo, los ETFs de Stock individual invierten en una sola compañía. Su objetivo, claramente, no es la diversificación ni la reducción de riesgos, sino todo lo contrario. Buscan exponerse al máximo, con la esperanza de darle al clavo a algún movimiento del mercado, poniendo literalmente todos los huevos en una sola canasta.

En cambio, un ETF que contiene múltiples empresas o activos de distintos tipos, intenta encontrar un punto de equilibrio entre el riesgo y la posible rentabilidad.

Los ETFs de una sola Stock, además, usualmente multiplican los retornos de la empresa con apalancamiento, a menudo dos o tres veces (por ejemplo, un +2% de ganancia en la Stock puede convertirse en un +4% en el ETF). Sin embargo, este efecto también amplifica las pérdidas, lo que hace que el riesgo sea considerablemente mayor.

Tipos de ETFs de Stock individual

Los ETFs de Stocks individuales incluyen opciones apalancadas e inversas. Los apalancados 2X o 3X, como los de Nvidia (NVDX) o Tesla (TSLT), buscan multiplicar dos o tres veces cualquier movimiento en el precio de una Stock en particular, tanto al alza como a la baja (por eso se les conoce como multiplicadores). Ojo, estos pueden aumentar tanto las ganancias como el riesgo.

Por su parte, los inversos buscan generar ganancias cuando el valor de una Stock cae, intentando replicar el movimiento opuesto al de una Stock. Pueden resultar atractivos en mercados bajistas, pues permiten apostar en contra o “shortear" una Stock. Por ejemplo, un ETF inverso de Tesla (TSLZ) ganará si el precio de las acciones de Tesla cae. La estrategia de “shorting" permite beneficiarse cuando una Stock baja, pero conlleva altos riesgos, ya que una Stock puede subir indefinidamente (y con eso las potenciales pérdidas). En cambio, el valor de una Stock sólo puede bajar hasta cero, limitando el potencial de ganancia.

Estos instrumentos suelen usarse para operaciones a corto plazo y especulación, en lugar de ser estrategias de inversión a largo plazo. Sin embargo, el apalancamiento y el "shorting" no son para todos, ya que el riesgo de pérdida también se multiplica, especialmente si no son diversificados.

¿Cuáles son sus riesgos?

Los ETFs de Stock individual están diseñados principalmente para traders con experiencia que intentan aprovechar la volatilidad a su favor. Su volatilidad los hace menos apropiados para quienes buscan estabilidad, ya que pueden generar pérdidas significativas en períodos de alta fluctuación de precios. A diferencia de un ETF diversificado, los de Stocks individuales apuestan por el éxito o fracaso de una sola empresa, lo que puede resultar en pérdidas rápidas y significativas. ¿Conviene más un ETFs de una sola Stock o uno que invierta en miles al mismo tiempo?

Invertir en ETFs de Stocks individuales puede sonar tentador, pero implica un enfoque de alto riesgo. Si quieres más riesgo y una apuesta lo más concentrada posible en una única empresa, los ETFs de una sola Stock te pueden interesar.

Algunos de los ETFs de una sola Stock más populares que puedes encontrar por Racional, son el NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY), AMZN Option Income Strategy ETF (AMZY), COIN Optionome Strategy ETF (CONY), 2x Long COIN Daily ETF (CONL), y 2X Long TESLA Daily Target ETF (TSLT), aunque existen más. Probablemente no encuentres ninguno administrado por Vanguard o BlackRock, sino por otras administradoras alternativas como GraniteShares, YieldMax y T-Rex.

Si eres como la mayoría de nosotros —que quiere equilibrar el riesgo lo más posible, invirtiendo en cientas o miles de empresas al mismo tiempo—, los ETFs tradicionales son tu opción. Diversificar a través de un fondo como el S&P 500 ETF (VOO) suele ser mucho más eficiente que comprar cada una de las 500 Stocks del mismo índice (o los ETFs individuales de esas empresas) por varias razones:

• Costo: Un ETF diversificado permite acceder a todas las empresas en un solo instrumento a muy bajo costo. Los ETFs de Stocks individuales suelen tener costos más altos.
• Facilidad: Administrar un solo ETF diversificado es bastante más sencillo que manejar 500 Stocks al mismo tiempo.
• Rebalanceo automático: Los ETFs actualizan su composición automáticamente para seguir el índice, manteniendo el equilibrio de inversión sin que tengas que hacer nada.

Si buscas una selección de ETFs ampliamente diversificados, en el Tema de Stocks Todo-en-uno podrás encontrarla. El Tema de Favoritos de Racional también agrupa varios ETFs diversificados de distintas temáticas, o simplemente ve a la sección Descubrir en la App y explora lo que hay en los mercados.